個人或小企業(yè)5個步驟實現(xiàn)簡易理財

關(guān)鍵詞：個人理財，企業(yè)理財，資管新規(guī)

導(dǎo)讀：你知道17年中國的通貨膨脹率是7.5%嗎？你知道你可以為你自己每個月“增加收入”嗎？你不理財，財不理你！放著的錢不是等著貶值，而是要讓死錢變活錢，才能錢生錢。在“現(xiàn)金”社會里，我們要學(xué)會自我增值，錢財也是一樣。這篇文章，將會帶給您理財常識的掃盲及實戰(zhàn)，同時教會你如何提高理財意識。

為什么企業(yè)需要理財？

隨著國家提出的“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的口號，以及社會各種平臺給出的各種機(jī)會，很多個人或家人經(jīng)營的形式個體戶都開始越做越大逐漸成為小企業(yè)，而很多創(chuàng)始人在成立之初就開始身兼CFO之職，但受限于工作忙碌，這些企業(yè)負(fù)責(zé)人已經(jīng)將大部分精力投入到業(yè)務(wù)方面，沒時間關(guān)注主營業(yè)務(wù)以外的事情及解決企業(yè)成長中的各種專業(yè)問題，就容易忽視企業(yè)投資理財，即便做了一定額度的投資，也只是追求短期目標(biāo)，缺乏長遠(yuǎn)性；而且原本規(guī)模較小，財務(wù)工作只要做到賬實相符就行了，投資理財方面也只是短期，銀行資金業(yè)務(wù)也相對簡單，隨著公司業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，設(shè)立分公司、業(yè)務(wù)分銷等，公司內(nèi)部的組織機(jī)構(gòu)一下復(fù)雜起來，如今實在力不從心，導(dǎo)致了小企業(yè)在發(fā)展過程中必然會遇到各種瓶頸，我們這次要講的，就是小企業(yè)經(jīng)營中財務(wù)的理財問題。財務(wù)管理影響著企業(yè)發(fā)展與生存，而投資理財沒有最大化分分鐘讓企業(yè)一年虧上上百萬純利潤，要做好這一塊，大麥根據(jù)對自身的經(jīng)營經(jīng)驗及客戶企業(yè)的問題，總結(jié)了一些簡易方法，并且不需要專業(yè)的知識也能讀懂，讓你馬上上手，輕松“賺錢”。

對于資金管理，一般怎么做？

賬務(wù)控制薄弱也是很多小企業(yè)面臨的問題。對現(xiàn)金管理不嚴(yán)、造成資金閑置或不足，自然就周轉(zhuǎn)困難。對于周轉(zhuǎn)困難，我們有四條建議：

第一、建立有序的資金循環(huán)機(jī)制，除了加大催收力度，不妨從壓縮企業(yè)開戶銀行數(shù)目開始做起。小企業(yè)只需要建立收、支兩個帳戶，就可以更好更簡單地做到資金循環(huán)管理，付款帳戶根據(jù)預(yù)算存入資金，同時收款帳戶根據(jù)預(yù)算專注于理財，這樣做既可以確保帳戶安全，又可以防止散落在各個帳戶的資金閑置。

第二、提前做好授信的工作。很多企業(yè)由于采購、風(fēng)險等多種原因，會在沒有預(yù)示的情況下資金突然周轉(zhuǎn)不靈，問人借錢明顯不靠譜，高利貸又承受不了，其它貸款又需要時間審批，眼看原材料轉(zhuǎn)手就能賺錢了，卻變成了工資發(fā)不下，員工將要流失的境地，這是誰都不愿意見到的。怎么辦？我們給出的建議就是做好銀行的授信工作，授信指的是商業(yè)銀行一年內(nèi)給授信企業(yè)提供的信用擔(dān)保并給予具體額度。在這個額度內(nèi)，企業(yè)可以循環(huán)貸款，不需要抵押和擔(dān)保，憑信用就可以從銀行貸款。我們建議選擇銀行中一些利率低且隨借隨還的產(chǎn)品，例如稅務(wù)相關(guān)的貸款產(chǎn)品。這樣做，即使你只是把現(xiàn)金做了定期理財，也不用慌于是否要把利息虧掉取回或使用高利率的質(zhì)押貸。至于為什么選擇銀行的產(chǎn)品，因為一方面正規(guī)，另一方面利率比其它金融機(jī)構(gòu)的低很多，還不時搞活動，有可能會低于理財?shù)睦逝丁?span lang="EN-US">

第三、加強(qiáng)資金預(yù)算管理。每個企業(yè)，都會有固定的收支節(jié)奏，在有一年完整做帳的基礎(chǔ)上，給資金做好賬目分類，即可以通過同比和環(huán)比來預(yù)測近一月的資金需求，每月整理并核對找出差異原因，即可對資金的把控越來越準(zhǔn)確，對找出事業(yè)的突破口也提供了很大的幫助。

第四、就是今天要講的——積極對待市場投資。

首先理財我們可以分為銀行理財、證券理財、保險理財、投資理財四種類型，而針對于個人或小企業(yè)，我們推薦的是銀行理財，通常趨向于不虧本，而且又能靈活周轉(zhuǎn)，所以銀行理財是首選。

理財是我們以前買的定期存款嗎？

首先理財并非我們以前買的定期存款。

1、定期存款是可以中途取消或者自動轉(zhuǎn)存的。銀行的原則是：取款自由。提前取定期存款只是不能享受定期利息，按活期算利息而已，本金不會損失。

2、理財?shù)睦识急日嬲∫吆芏唷?span lang="EN-US">

理財產(chǎn)品多種多樣，有短期如30天的，有中短期90天的，有長期二三年的，也有靈活理財隨存隨取的。而很多人初次認(rèn)識理財，就是從余額寶開始，余額寶當(dāng)時風(fēng)靡一時的優(yōu)點就是當(dāng)你申請取回存款，存款就能在當(dāng)天日期加上0天到賬，也就是即日到賬，而有些1天后到賬的我們稱之為T+1，依此類推。

（圖中利率以2018年5月為例）

而理財產(chǎn)品的特點是，固定期限的理財產(chǎn)品是不能中途取消的，一定要記住這一點，因此就需要我們學(xué)會制定靈活而又能收益最大化的理財策略。

如何制定理財策略？

假設(shè)公司的賬戶里有1000萬是流動資金，我們按比例將資金劃分為“經(jīng)營資金”和“理財”兩個部分，先按預(yù)算設(shè)置你的經(jīng)營資金，比如100萬，那就是占總流動資金的10%，余下90%我們可以理財，為了應(yīng)急需要，如果10%作為經(jīng)營資金，那靈活的產(chǎn)品一般設(shè)置為2倍，這里就是20%，因為靈活理財也可以獲得3%左右的利率，為了保險設(shè)置金額大一點也是有必要的。剩下70%的策略很關(guān)鍵，如下圖（圖中利率以2018年上半年年平均利率為例）：

有人會問，“把總流動資金的50%用來買中短期的理財，這不是很危險嗎？要是突然資金斷鏈了怎么辦，不該用款時理財?shù)狡?，該用款時偏偏還沒到期豈不是氣死人？”。大麥資金經(jīng)理有一個技巧就是，把50%拆分成三筆，三筆分別都買90天的產(chǎn)品，但并不是同時買，而是第二筆在第一筆購買的30天后購買，第三筆在第一筆的60天后購買，這樣的好處就是，每個月你的賬戶都會有理財?shù)狡冢瑵L動式的理財?shù)狡?，讓你感覺跟購買短期理財沒有區(qū)別，但獲得的卻是更高的利息（一般不建議購買超過180天的產(chǎn)品，因為理財而言，超過180天并不會提高多少利率，性價比低），并且，如果你能把理財?shù)狡谌沼嬎阍诎l(fā)工資之前或者固定采購日之前，這就避免了每月在大金額開銷時出現(xiàn)資金短缺的情況。最后的20%，根據(jù)資金需求，配合中短期的到期和新購產(chǎn)品的起息時間差來補(bǔ)充購買。按以上做法，1000萬流動資金的年收益為40萬，也就是平均4%的年化利率。（如果是個人賬戶，只需要把規(guī)劃寫為“日常開銷”和“理財”，做法一樣，就不再贅述了）

（如果你是一個注冊的企業(yè)，用公司的銀行賬戶購買對公理財，可以選用一些特定針對企業(yè)的產(chǎn)品，通常比個人的產(chǎn)品收益高）

購買理財特別需要注意什么嗎？

一般尋找理財產(chǎn)品時，我們會關(guān)注1、理財產(chǎn)品在籌集期間收益計算問題，2、理財產(chǎn)品到期后回款問題，3、理財產(chǎn)品的資金流向，4、理財產(chǎn)品的手續(xù)費，5、理財產(chǎn)品的安全問題。前四點一般能在產(chǎn)品說明書里找到，而且淺顯易懂，最后一點需要特別講一下。

理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級一般分為5級。我們通常購買2級以下的產(chǎn)品，屬于本金風(fēng)險幾乎為0的產(chǎn)品，但3級以上，就開始不穩(wěn)定了，小編曾經(jīng)歷過購買3級連續(xù)3年穩(wěn)定6%的凈值型產(chǎn)品，突然在18年某一個月下跌了11%，眼看本金也要虧了，慶幸在往后幾個月中能持續(xù)攀升，在發(fā)文前，已經(jīng)恢復(fù)原收益率。所以投資有風(fēng)險，理財需謹(jǐn)慎。（小編提醒，對于任何投資來說沒有百分百的安全，只要是投資必定伴隨風(fēng)險，收益越高風(fēng)險也越大。但也不必過分擔(dān)心，在銀行理財市場基本上沒有出現(xiàn)過產(chǎn)品本金虧損的情況，非凈值型的產(chǎn)品達(dá)到預(yù)期最高收益率的概率能達(dá)到99%以上。）

（以上是一些銀行的風(fēng)險等級，每個銀行的評級基本是一致的）

為了自測認(rèn)知程度，你可以試算以下題目：

假設(shè)今天是10月2日，有兩個90天的理財產(chǎn)品，A產(chǎn)品10月9日起息 收益5.1%，B產(chǎn)品10月3日起息 收益4.9%，我們選擇哪一個？為什么？文章結(jié)尾會講解。

【進(jìn)階閱讀】“資管新規(guī)”有變化，對我們影響大嗎？

問題：有保本的理財可以購買嗎？

答案：No

問題：可以約定預(yù)期收益率嗎？

答案：No

2018年4月27日，央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕106號）正式稿，簡稱《意見》或“資管新規(guī)”。

“哇，看上要求好多啊，雖然《意見》發(fā)布了過半年，但我們最近買理財怎么感覺變化不大呀” ?？瓤?，雖然感覺是變化不大，但其實本質(zhì)上已經(jīng)產(chǎn)生翻天覆地的變化，而且各方面也更嚴(yán)謹(jǐn)了。就如剛才的兩個問題，要是在去年，銀行經(jīng)理會告訴你“沒問題”，但現(xiàn)在就不再給你打包票了。為什么呢？我們來簡單解讀幾個“資管新規(guī)”的點。

“資管新規(guī)”規(guī)定：

1、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時不得承諾保本保收益。出現(xiàn)兌付困難時，金融機(jī)構(gòu)不得以任何形式墊資兌付。金融機(jī)構(gòu)不得開展表內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

2、金融機(jī)構(gòu)為委托人利益履行勤勉盡責(zé)義務(wù)并收取相應(yīng)的管理費用，委托人自擔(dān)投資風(fēng)險并獲得收益。

也就是說，以前你買的理財，可能出現(xiàn)了各種的問題，但是銀行通過自己的方法，按約定也給你兌付了，而現(xiàn)在，要求客戶自己承擔(dān)風(fēng)險，收益該是多少就多少，達(dá)不到預(yù)期就達(dá)不到。

“去剛兌”是“資管新規(guī)”的其中一個重點，其明確禁止下列剛性兌付安排：

(一)發(fā)行人或者管理人違反真實公允確定凈值原則，對產(chǎn)品進(jìn)行保本保收益。

(二)采取滾動發(fā)行等方式，使得資產(chǎn)管理產(chǎn)品的本金、收益、風(fēng)險在不同投資者之間發(fā)生轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)產(chǎn)品保本保收益。

(三)資產(chǎn)管理產(chǎn)品不能如期兌付或者兌付困難時，發(fā)行或者管理該產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)自行籌集資金償付或者委托其他機(jī)構(gòu)代為償付。

總而言之，產(chǎn)品風(fēng)險與投資者承受能力相匹配，賣者盡責(zé)，買者自負(fù)。

“去剛兌”對于投資者端：

1、統(tǒng)一合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。（這就是為什么最近很多人購買理財時會出現(xiàn)評測界面）

這是檢驗?zāi)愕睦碡斀邮芏鹊钠渲幸坏李}目（每一項的選擇都會影響你能購買的理財?shù)燃墸?span lang="EN-US">

本金100萬，不提供保本承諾的情況下，您會選擇哪一種投資機(jī)會？ 

A、有100%的機(jī)會贏取1000元現(xiàn)金，并保證歸還本金

B、有50%的機(jī)會贏取5萬現(xiàn)金，并有較高可能性歸還本金

C、有25%的機(jī)會贏取50萬元現(xiàn)金，并有一定可能性損失本金

D、有10%的機(jī)會贏取100萬元現(xiàn)金，并有較高可能性損失本金

2、加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理。

“資管新規(guī)”規(guī)定適當(dāng)性管理工作的禁止行為：

1、不得代投資者進(jìn)行測評，不得影響、誘導(dǎo)或鼓勵投資者虛假填報以獲得更高的風(fēng)險承受能力等級；

2、不得以見證開戶或網(wǎng)上開戶等為由，減少或忽視投資者評估和風(fēng)險提示等環(huán)節(jié)；

3、向客戶介紹或推薦產(chǎn)品或服務(wù)時不得含有虛假、誤導(dǎo)性信息或重大遺漏；

4、不得主動向客戶推薦與其風(fēng)險評級不相匹配的產(chǎn)品及服務(wù)；

5、不得由營銷人員、投資顧問實施客戶回訪工作，不得以電話營銷代替客戶回訪。

（*首次開戶購買理財前，需要完成銀監(jiān)局規(guī)定的“一區(qū)雙錄”）

“去剛兌”對于處罰端：

(一)存款類：監(jiān)管套利的，足額補(bǔ)繳存款準(zhǔn)備金和存款保險保費，并予以行政處罰。

(二)非存款類：違規(guī)經(jīng)營的，糾正并予以處罰。

“去剛兌”對于產(chǎn)品端：

對資管產(chǎn)品應(yīng)實行凈值化管理，凈值生成應(yīng)符合企業(yè)會計準(zhǔn)則。

“資管新規(guī)”設(shè)置了過渡期，即2020年年底前，現(xiàn)有的，不符合要求的產(chǎn)品將完全停售，也就是說2021年開始，所有理財產(chǎn)品將會都是“凈值型”產(chǎn)品，就是類似于股票形式，而不會再跟現(xiàn)在一樣告訴你什么時候到期固定多少利率了。

“去多層嵌套”，也就是說產(chǎn)品只允許一層嵌套，即：資管產(chǎn)品A+資管產(chǎn)品B。

資管產(chǎn)品B下面不應(yīng)再投資管產(chǎn)品。但資管產(chǎn)品B可再投資公募證券投資基金。

 “資管新規(guī)” 第十五條是這樣規(guī)定的：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做到每只資產(chǎn)管理產(chǎn)品的資金單獨管理、單獨建賬、單獨核算，不得開展或者參與具有滾動發(fā)行、集合運作、分離定價特征的資金池業(yè)務(wù)。

第十五條還規(guī)定了，封閉式資管產(chǎn)品不得短于90天。也就是2020年12月31日后，過渡期屆滿，所有產(chǎn)品按“資管新規(guī)”的要求統(tǒng)一監(jiān)管。綜述以上幾點，概括起來就是現(xiàn)在所有的保本產(chǎn)品沒有了，短于90天的產(chǎn)品沒有了，所有產(chǎn)品按凈值計算了；也就是沒有如：固定5.1%收益的理財產(chǎn)品，而是跟股票一樣，會漲也會跌。

（*上圖為“資管新規(guī)”的產(chǎn)品適用范圍）

雖然這份征求意見正式稿發(fā)布才大半年時間，但經(jīng)過以上解讀大家也應(yīng)該有點感覺了吧。而從長遠(yuǎn)來看,更加標(biāo)準(zhǔn)化、凈值化的資產(chǎn)管理行業(yè)對基礎(chǔ)市場的穩(wěn)定發(fā)展也是積極的。

總結(jié)建議個人或小企業(yè)5個步驟實現(xiàn)簡易理財：

1、做好預(yù)算，保留經(jīng)營資金。

2、分段購買，經(jīng)營資金×2倍購買靈活理財。

3、分段購買，固定中短期限產(chǎn)品滾動購買。

4、分段購買，固定短期限產(chǎn)品補(bǔ)位購買。

5、提前授信，有效應(yīng)對理財期間急用資金。

大家還記得剛才的試算題嗎？你的答案出來了嗎？如果你能堅定選出其中一個產(chǎn)品，恭喜你，你的理財入門課可以畢業(yè)了。沒錯，A產(chǎn)品的利率更高，但如果你留意到B產(chǎn)品的起息是更早的，你就已經(jīng)意識到這題目是問什么了，大家可以自己設(shè)本金為10000元進(jìn)行試算，B產(chǎn)品1萬元1天的利息是10000元×4.9%÷365天=1.34元/天，一方面B產(chǎn)品比A產(chǎn)品早六天取到利息，也許你還是會說，A產(chǎn)品的收益更高一點啊，要明白10月3日-8日這六天時間，B產(chǎn)品能讓你的本金產(chǎn)生利息，這才是把流動資金發(fā)揮最大作用的重點。所以有時候選理財產(chǎn)品還不能單看利率，那為什么我說堅定選出其中一只產(chǎn)品就畢業(yè)呢，因為如果你作為財務(wù)的負(fù)責(zé)人，你的資金需求只有你最清楚，B產(chǎn)品能讓你收益最大化，但A產(chǎn)品或許剛好卡到你的資金調(diào)用需求，這就具體問題具體分析了。